比特币 BTC 和以太坊 ETH 周度分析 | 2025 年 10 月第一周 | MEXC

比特币在2025年9月遭遇剧烈波动，价格跌至110,000美元以下，但像机构投资和ETF基金等基本因素仍然提供支持。根据本文提供的图表分析，如果价格保持在100,000美元以上，第四季度可能会出现反弹，尽管近期长期持有者的抛售增加了风险。

以太坊也在4,000美元附近波动，而资金流出 ETF和鲸鱼活动可能发出不同信号，预示着下跌的警报。证据表明有卖压，但像SWIFT对以太坊第二层的测试等进展为长期采用创造了积极前景。

1. 比特币的基本面分析

比特币 BTC在2025年第三季度，经过7月份突破120,000美元后，比特币失去了上涨动能，现在稳定在110,000美元范围内。自9月21日以来的近期抛售导致超过15亿美元的杠杆多头头寸被清算，价格跌至111,000美元以下。对美国GDP的修正为第二季度的3.8%，增加了美联储利率维持不变的概率，并将10年期国债收益率推至近4.2%，这些因素加剧了加密市场的风险厌恶情绪。

然而，第四季度的前景是乐观的，因为比特币保持在50周移动平均线（接近100,000美元）之上，14周相对强弱指数（RSI）保持在45以上。

2. 以太坊的基本面分析

以太坊 ETH 在大约4000美元附近波动，但这个范围非常脆弱。本周，从ETH的现货ETF中净流出796百万美元，且本月流出388百万美元，显示出自三月以来首次出现资金流出。活跃度指标已经达到0.70，表明长期持有者在出售。然而，鲸鱼活动是积极的：两个2018年的沉睡钱包转移了200,000 ETH，约合785百万美元，且超过431,000 ETH，约合17亿美元，流入了大钱包。

有像汤姆·李预测到2025年底达到15,000美元这样的预期，基于技术进展。

3. 价格和近期变化比较表

4. 比特币 BTC 技术分析

比特币的日线图显示出在过去几个月强劲反弹后进入了修正趋势。价格从大约100,000美元的低点上涨，达到124,530美元的高点，随后遭遇剧烈波动，并跌至110,000美元以下。这个模式类似于一个 对称三角形的价格巩固模式 其中价格在支撑和阻力水平之间受到压缩。交易量相对较低，表明市场缺乏决策，但在大约109,000美元附近看到了巩固的迹象。

4.1 支撑与阻力水平分析

根据图表 MEXC交易所 在日线图的时间框架内，比特币在达到大约124,000美元的峰值之后，进入了修正阶段，目前稳固在109,000美元附近。主要支撑位在100,000美元（与50周移动平均线相当），突破该位可能会使趋势发生逆转。即刻阻力位在110,000美元（近期高点），然后是112,000美元（Ichimoku云）。

支撑位：

即刻支撑： 109,000美元（之前的高点现在转变为支撑，与图表中的水平线一致）。该水平与RSI超卖同时出现，可能成为价格反转点。

中等支撑： 100,000美元（50周移动平均线和趋势通道的底部）。突破该水平可能意味着中期上涨趋势的结束。

深层支撑： 74,000美元（历史水平和长期支撑）。诸如FOREX.com等来源将该水平视为在熊市翻转周期中的关键点。

阻力位：

即刻支撑： 110,000美元（近期高点和三角形的上边界）。

中等支撑： 112,000美元（Ichimoku云和动态阻力）。突破该水平可能会发出强烈的上行信号。

高位： 117,000-119,000美元（CME缺口和8月高点）。同时，Investtech指出比特币已经突破了上升通道的底部，尽管增长速度减缓，但更高的阻力仍然有效。

4.2 BTC的看涨和看跌预测

看涨情景： 如果价格稳固在110,000美元以上并且交易量增加，则有可能从三角形模式向上突破。初步目标是117,000美元（填补缺口），然后是119,000-131,000美元，在第四季度。这一情景在周线图上得到RSI超过45的支撑，而X的帖子如CryptOpus的分析则提到反转的潜力。外部因素如宽松的货币政策（降低利率）可以增强这一趋势。

看跌前景 (Bearish Outlook): 跌破109,000美元可能会激活卖盘停止单，将价格拉低至100,000-102,000美元。每周图表显示出强烈的看跌趋势，而X贴文中的笑声暗示着更多的下行。如果卖出量增加，跌至74,000美元是可能的，尤其是考虑到ETF资金的流出和诸如美国GDP修正等宏观经济压力。

4.3 指标分析

MACD: 图表显示，红色直方图为负值。这表明看跌动能和看跌交叉，确认了卖出压力。然而，如果直方图转为正值，可能会出现反转信号。

RSI: 低于50的水平显示中性到超卖，这可能是买入点，但低于30（如某些X贴文所示）则发出深度超卖的警报。该指标与Yahoo Finance的分析一致，后者将每日RSI低于30视为潜在的转折点。

其他指标: 移动平均线（如周MA 50）提供支撑，但低交易量（接近底部）增加了风险。

5.以太坊ETH技术分析

以太坊（ETH）图表 显示出处于下跌阶段，并形成了下降三角形模式，通常给我们提供继续下跌趋势的信号，价格在约4000美元处作为即时支撑，附近的阻力在4100美元区域；跌破3900美元可能会加速价格下跌，而保持在其上方则可能让买家感到希望。像RSI这样的指标显示出超卖水平（约30），这可能指向反弹，但MACD仍然是下跌的，表明动能的弱点，这个设置是对卖家有利还是反转。前景情景倾向于测试更低的支撑，若下跌压力持续，但以太坊生态系统的积极进展，如二层可扩展性，可能会支持恢复。

5.1 支撑和阻力水平

日线图显示在4000美元附近的水平支撑线，保住了最近的低点，但显示出弱点。低于之前跳跃的3300-3500美元的支撑可能作为安全网，如果价格进一步下跌。阻力位于下降趋势线附近的4100-4200美元，卖家多次阻止了价格的上涨；突破该水平可能会改变市场情绪。更高的阻力水平包括4065美元的次要阻力和4383美元的强阻力，这基于移动均线和最近的最高点。

5.2 指标分析

MACD: MACD与信号线在上方和负直方图，确认了下行动能，继续掌控卖方。

RSI: (相对强弱指数) 提供了混合的读数：RSI6 为 29.702（超卖），RSI12 为 35.5267，RSI24 为 44.7098。低于 30 的水平传统上表明卖方疲劳，并可能导致上涨趋势的开始。

5.3 未来的情景

关于下行情景，跌破 4000 美元可能会导致进一步下跌加速，继续下跌的目标首先是 3700 美元，然后是 3300-3500 美元。

相反，上行情景包括在 4100 美元以增量成交量回归下行趋势线，这可能导致达到 4400-4500 美元的目标。

总结

总的来说，考虑到指标和交易量，最重要的是机构巨鲸的活动，重大的抛售信号继续发出下行趋势。此外，俄罗斯和北约之间的地缘政治紧张局势也可能导致资金从高风险资产如比特币 BTC 和以太坊 ETH 中流出。根据对未来情景的预测，希望您能够做出最佳决策。

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